キャッシュフロー計算書　⑨

今回は、キャッシュフロー計算書、第９回目です。


[企業が打つべき打つ手の検討]

キャッシュフロー計算書は、企業が打つべき打つ手を検討する材料となります。現金がどのように増え、どのように減ったかを知ることで、企業の打つ手が違ってきます。
現金預金の増加が100万円だとしても、営業活動で300万円を稼ぎ出し、借入金返済を200万円した場合と、営業活動で赤字のため200万円の現金支出があり、銀行からの借入で300万円の現金収入があった場合とでは、企業の打つ手は自ずと違ってきます。　
　

[財務キャッシュフロー]

財務キャッシュフローが黒字ならば、
・融資による借入金収入
・増資による出資金収入　など
その内容を見ていきます。
この場合、融資や増資を受けた理由を見ていきます。融資や増資による資金調達の理由が、運転資金の確保、機械や設備などの投資、借入金返済のための借換え、などにより、打つべき打つ手は違ってきます。

逆に、財務キャッシュフローが赤字ならば、
・借入金返済による支出
・株主への配当　など
その内容を見ていきます。
この場合、借入金返済ができている理由などを見ていきます。借入返済が営業キャッシュフローで稼いだ現金の範囲内であればいいですが、営業キャッシュフローだけでは足りず、所有している資産を売却して借入金返済にしているならば、リスケなどの打つ手も必要となるかもしれません。


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