キャッシュフロー計算書　⑩

今回は、キャッシュフロー計算書、第１０回目です。


[企業のキャッシュフローパターンの把握]

キャッシュフロー計算書により、企業をいくつかのパターンに分類ができ、自社がどこに属しているかが把握できます。
キャッシュフロー計算書では、営業キャッシュフロー、投資キャッシュフロー、財務キャッシュフローの３つに区分して、それぞれのキャッシュフローを計算します。
このとき、これら３つの区分による現金の増減の組合せにより、企業をいくつかのパターンに分類するのです。具体的には、次の8つのパターンが考えられます。

①　営業CF（＋）／投資CF（＋）／財務CF（＋）
②　営業CF（＋）／投資CF（－）／財務CF（＋）
③　営業CF（＋）／投資CF（＋）／財務CF（－）
④　営業CF（＋）／投資CF（－）／財務CF（－）
⑤　営業CF（－）／投資CF（＋）／財務CF（＋）
⑥　営業CF（－）／投資CF（－）／財務CF（＋）
⑦　営業CF（－）／投資CF（＋）／財務CF（－）
⑧　営業CF（－）／投資CF（－）／財務CF（－）

①から④までは、営業キャッシュフローが黒字のタイプです。⑤から⑧までは、営業キャッシュフローが赤字のタイプです。

なお、これらの分類は一つの解釈にすぎません。実際は、企業の実情に合わせて企業のキャッシュフロータイプを理解していくべきです。あくまで、参考程度のものとご理解ください。

　
[①　営業CF（＋）／投資CF（＋）／財務CF（＋）]

新規事業拡大型といえます。本業による営業キャッシュフローは黒字ですが、保有資産を売却し、さらに融資などの資金調達もしています。既存の保有資産を売却し、新たな融資で新たな投資を目指して、新規の事業へ投資拡大していく企業といえます。


[②　営業CF（＋）／投資CF（－）／財務CF（＋）]

成長企業型といえます。本業による営業キャッシュフローは黒字ですが、さらに融資などの資金調達もして、積極的に投資している企業といえます。


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